24.07.2017 | 21:28
Вы здесь:  / статьи / Что такое CFD, или контракты на разницу

Что такое CFD, или контракты на разницу

CFD (Contract for Difference) — контракт на разницу цен — это наиболее удобный и действенный спекулятивный торговый механизм. Торговля с использованием данного инструмента ведется акциями, индексами, товарами и фьючерсами. Механизм может успешно применятся как спекулянтами, так и хеджерами. Инвестор или вкладчик, у которого есть право на владение акциями, стоимость которых падает(некоторый срок), но нежелающий продавать или избавляться от пакета, вполне может выбрать короткую позицию. Заняв ее по нужному объему акций по контракту на ценовую разницу. Выбрав такую позицию, спекулянт (или хеджер) хеджирует ее.

0bae5994ffcd22bb5c5eae6f96415e96

На первый взгляд такой контракт представляет собой биржевой инструмент (британский). Он позволяет вести торговлю на рынке, используя не конкретные акции, индексы, товары или фьючерсы, а именно контракты, которые бы отвечали за изменение цены базисного актива, отражая ее. CFD инструмент на разницу цен условно является покупкой акции, которая происходит на счет кредита. Покупатель контракта имеет (получает) все положительные моменты акции.

Среди преимуществ будут рост цены акции, начисление дивидендов. Но конечно он платит продавцу — берет на себя все кредитные расходы. Следовательно, это займ денег — заимствование средств у банка с целью покупки акций. Инвестор в свою очередь, приобретает преимущества от обладания акциями, банк получает проценты. Контракт просто совмещает все процессы, объединяя их в одну операцию(сделку).

Если в роли базисного актива CFD будет выступать акция, товар или фьючерс, стоимость контракта будет аналогична биржевой стоимости контракта(соответствующего) на разницу- она повторяет результаты индексов. СFD- не что иное, как облегченная интерпретация внебиржевого инструмента- вариант, который позволяет ощущать в торговле все выгодные преимущества от ценового изменения актива, но без конкретной поставки такого. Также среди плюсов можно выделить минимизацию временных затрат, сокращение средств, которые уходят на покупку базисного актива на бирже. CFD дает возможность производить операции в онлайн режиме, играя при этом на классическом фондовом рынке.

Также плюсом контракта, безусловно, будет возможность трейдера совершить сделку(в полном объеме)- заключив ее на имеющиеся финансовые инструменты(в то время как это весьма сложно произвести торгуя реальными контрактами на бирже). CFD выступает в роли маржинального продукта. Это означает, что схема заключения сделок аналогична механизму торговли валютой на рынке Форекс: предоставляется кредитное плечо. Следовательно, торговля привлекает трейдеров и частных инвесторов, которые могут работать на рынке с невысоким размером капитала. Именно данный инструмент хорошо показывает нам движение цены и капитала. CFD рынок предлагает использовать и короткие сделки на продажи, имея прибыль, как от ценового повышения, так и от понижения.

Существенные преимущества контракта на разницу цен сделали его популярным продуктом: его развитие стартовало в Британии, а затем, популярность затронула весь мир.

1436228204841_bulletin

Выводы:

безусловными плюсами контракта на разницу цен являются:
— невысокие условия по залогу и низкие требования по объему контрактов(если сравнивать с биржевыми);
— возможность вести торговлю на рынке Форекс и CFD, используя одни торговый счет;
— короткие продажи и низкие требование по марже.

Что касается, негативных сторон, то это конечно, связано с высоким уровнем риска(следствие маржинальной торговли). Использование слишком большого кредитного плеча чревато большими потерями. Но в случае правильного подхода, трейдер всегда может рассчитывать на высокую прибыль.

Поделиться: